Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Финансовое оздоровление: что это и почему не работает в России». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Реструктуризация долгов в законопроекте определена как процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику — юридическому лицу в целях восстановления его платежеспособности и удовлетворения требований кредиторов. Как и в случае с банкротством инициировать процесс реструктуризации может как само юридическое лицо, так и кредиторы.
Кто вправе инициировать реструктуризацию и что происходит дальше
Реструктуризация долгов начинается с подачи заявления в суд. Вместе с заявлением должник представляет отчет, отражающий финансовое состояние организации. В нем содержатся следующие сведения:
- Список имущества вместе с имущественными правами. Отдельно указывается рыночная стоимость всей собственности.
- Перечень всех кредиторов с прописыванием их адресов, оснований возникновения задолженности и указанием суммы. Просроченные и оспариваемые задолженности также указываются.
- Список всех кредиторов, которые являются (и являлись таковыми в предыдущие три года) заинтересованной стороной по отношению к должнику.
- Данные о соотношении цены активов и обязательств юридического лица и т.д.
Арбитражный суд рассматривает поданное заявление. Если он посчитает его обоснованным, будет введена процедура реструктуризации долгов. Если на основании предоставленного отчета суд придет к выводу, что у должника нет никаких шансов восстановить свою платежеспособность, в отношении него сразу может быть запущено конкурсное производство, без процедуры наблюдения. Таким образом, попытка реструктуризации долгов актуальна лишь в том случае, когда ее пытаются ввести обоснованно и для спасения бизнеса есть объективные предпосылки. В противном случае, это впустую потраченное время и деньги.
Реструктуризация предприятия — это структурная перестройка в целях обеспечения эффективного распределения и использования всех ресурсов предприятия (материальных, финансовых, трудовых, земли, технологий), заключающаяся в создании комплекса бизнес-единиц на основе разделения, соединения, ликвидации (передачи) действующих, и организации новых структурных подразделений, присоединения к предприятию других предприятий, приобретения определяющей доли в уставном капитале или акций сторонних организаций.
Бизнес-единица — отдельно управляемое подразделение комплекса, юридически самостоятельное или несамостоятельное, полностью или частично экономически обособленное, ответственное за всю свою деятельность, необходимую для осуществления функций, возложенных на него в комплексе.
Необходимость проведения реструктуризации вызывают:
А) проблемы выживания — многие крупные промышленные предприятия страны находятся на грани краха;
Б) повышение эффективности работы в условиях:
-
развивающейся неуправляемости предприятия из-за его расширения — «синдром большого бизнеса»;
-
перспективы снижения прибыльности;
-
конкуренция.
Возможность осуществления реструктуризации зависит от большого количества самых различных факторов:
-
своевременности осуществления, то есть проведения тогда, когда еще не поздно;
-
правильного выбора пути реструктуризации;
-
наличия или возможности набора, подготовки в приемлемые сроки необходимых кадров;
-
наличия или возможности заимствования денежных средств и др.
Пути реструктуризации:
-
Реорганизация;
-
Реструктуризация без признаков реорганизации;
-
Очень часто реструктуризация осуществляется комбинированно.
Реструктуризация банковского кредита
Реструктуризация оформляется в отношении разных кредитов, в том числе ипотечных, целевых, потребительских. Нюансы процедуры зависят от конкретного банковского учреждения. Рассмотрим общую очередность действий:
- Должник заполняет анкету. В ней прописываются основания для реструктуризации (к примеру, резкое ухудшение финансового положения), информация об имуществе компании, ее доходах и расходах.
- Выбирается подходящий вариант перекредитования.
- Анкета анализируется отделом по работе с просроченными кредитами.
- Проводится собеседование у сотрудников отдела.
- Дебитор собирает документы.
- На основании предоставленных документов принимается решение о реструктуризации.
- Составляется и подписывается соглашение.
В некоторых банковских учреждениях вместо анкеты должник заполняет заявление.
Обязательства при финансовом оздоровлении
Согласно пункту 3 статьи 80 Закона о банкротстве в определении о введении финансового оздоровления должен указываться срок финансового оздоровления, а также содержаться утвержденный судом график погашения задолженности. Одновременно с введением финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего.
Согласно п. 79 Закона о банкротстве исполнение должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности может быть обеспечено залогом (ипотекой), независимой гарантией, государственной или муниципальной гарантией, поручительством, а также иными способами, не противоречащими настоящему Федеральному закону. В случае отсутствия обеспечения исполнения должником своих обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности, разрабатывается план финансового оздоровления.
Финансовое оздоровление или банкротство?
Несмотря на то, что в тексте Закона о банкротстве неоднократно подчеркивается важность осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) должника, восстановлению его платежеспособности, на практике в подавляющем большинстве случаев процедура банкротства заканчивается конкурсным производством и последующей ликвидацией должника.
Как следует из статистических данных с официального сайта Федеральных арбитражных судов Российской Федерации, за период с 2010 по 2013 гг. в арбитражные суды поступило 146 413 дел о банкротстве. Процедура финансового оздоровления проводилась 344 раза. При этом другая реабилитационная процедура – внешнее управление – проводилась гораздо чаще, а именно 3 619 раз.
Стоит отметить, что количество процедур финансового оздоровления, прекращенных в связи с погашением задолженности, не превышало 7,4% из всех случаев введения финансового оздоровления.
В чем суть финансового оздоровления?
Финансовое оздоровление в рамках банкротства – это фактически две последовательных оздоровительных процедуры банкротства, именуемых «финансовым оздоровлением» и «внешним управлением». Обе преследуют одну и ту же цель – помочь бизнесу восстановить платежеспособность. Основное же отличие состоит в том, что в первом случае руководство не отстраняется от управления фирмой, а во втором – «бразды правления» переходят в руки арбитражного управляющего. Иногда должнику хватает только первой процедуры.
Суть финансового оздоровления состоит в стремлении преодолеть долговой кризис организации, одновременно предоставив гарантии кредиторам согласно утвержденному арбитражным судом графику погашения задолженности.
Органы управления потенциального банкрота продолжают функционировать, – с небольшими ограничениями. Их действия контролируются и регулируются собранием кредиторов и арбитражным управляющим.
Дружественный должнику управляющий фактически оставляет контроль над бизнесом в руках его собственников и руководства.
Когда вводится реструктуризация долга при банкротстве?
Процедура реструктуризации долгов начинается с рассмотрения заявления гражданина о признании его банкротом. При рассмотрении заявления должника арбитражный суд может вынести следующие решения:
- признание заявление необоснованным при наличии веских оснований;
- признать заявление обоснованным, что повлечет за собой введение процедуры реструктуризации долгов. Однако, необходимо иметь в виду, что введение этой процедуры не обязательно означает составление и утверждение плана реструктуризации, а, соответственно, и его реализацию
Российское законодательство предъявляет ряд требований для физических лиц, которые могут вступить в процедуру реструктуризации долгов. К этим требованиям относят:
- обязательное наличие у должника официального дохода (на момент подачи заявления в арбитражный суд о признании его несостоятельным), за счет которого и будут погашаться долги перед кредиторами;
- отсутствие у должника судимости за преступления в экономической сфере;
- истечение срока действия административного наказания за определенные виды правонарушений (при наличии таковых). К ним можно отнести: фиктивное банкротство, мелкое хищение и т.д.;
- отсутствие факта признания должника банкротом за 5 лет до процедуры реструктуризации долгов.
Санация и реструктуризация в судебных процедурах банкротства
Российское законодательство о банкротстве регламентирует один из важнейших этапов деятельности юридического лица, направленный на сохранение этого юридического лица и восстановление его платежеспособности, в рамках предупреждения банкротства должника в досудебном порядке без применения специальных правил и ограничений, установленных законодательством о банкротстве.
Предупреждение банкротства — это превентивная антикризисная программа, которая должна осуществляться при участии органов управления должника, собственника его имущества — унитарного предприятия, учредителей (участников), кредиторов и иных лиц.
Основой для принятия мер по предупреждению банкротства служит систематический антикризисный мониторинг для анализа финансовой устойчивости. При появлении первых признаков ухудшения финансового положения организации необходимо принять антикризисные меры по устранению причины такого положения и восстановлению финансовой устойчивости организации.
Преимущества процедуры реструктуризации
Реструктуризация долгов имеет большое количество плюсов для человека, который не способен решить свои финансовые проблемы. В первую очередь, по всем долгам перестают начисляться штрафы. То есть, процент по кредиту в банке не будет увеличиваться, останавливаются и другие санкции.
Все исполнительные производства останавливаются. Приставы не имеют права арестовывать имущество, точно так же, как и списывать средства со счетов. Не применяются и другие ограничения, например, запрет на выезд из страны. По большому счету, вам больше не нужно вообще общаться с представителями Федеральной службы судебных приставов.
Суд также вводит мораторий для кредиторов. Равно как и приставы, те, у кого вы занимали деньги, больше не могут возвращать их за счет списаний с зарплаты, кредиток и других источников дохода.
Все действия кредиторов теперь становятся вам известны заранее. Так, например, свои требования они могут предъявить только на официальном признании вас банкротом. Для этого им нужно точно посчитать сумму долга и предоставить информацию суду заранее.
Прекращаются и дела по судебным производствам в других судах. Это правило вступает в силу только при условии, что вам разрешили реструктуризацию до того, как новое дело было рассмотрено.
Кроме того, есть шанс, что кредиторы добровольно снизят проценты или снимут часть штрафных санкций. Так как требования заемщика предъявляются непосредственно во время заседания в суде, можно воспользоваться положением закона о том, что ставка по кредитам должна равняться рефинансированию. То есть, если вы переплачиваете двадцать процентов, при реструктуризации этот показатель снизится до установленного законом – около десяти процентов.
Реструктуризация налоговой задолженности: что она включает в себя?
Недоимки по налогам и сборам встречаются, как правило, у предпринимателей и у организаций. Реструктуризация налоговой задолженности предполагает рассрочку — то есть обязательства будут разбиты на возврат в течение нескольких лет. Это позволяет компании удержаться на плаву в кризисное время, избежать процедуры банкротства.
Компания должна в первую очередь обратиться в налоговый орган с заявлением. Это же касается и физических лиц. Заявление составляется по форме приказа ФНС от 28 сентября 2010 года №ММВ-7-8/469. Также в заявлении необходимо дать согласие на оплату процентов по кредиторской задолженности.
Какие документы нужны? К заявлению необходимо приложить:
- выписки о движении денег по счетам за последние полгода;
- справки о расчетных счетах, открытых на лицо;
- справки из ФНС, которые свидетельствуют о состоянии счетов;
- справки о кредитных счетах и об остатке средств;
- список контрагентов с заключенными контрактами;
- другие документы, подтверждающие право на реструктуризацию.
Отдельного внимания заслуживает письмо ФНС, которое вышло в свет 4 июля 2008 года: № ГИ-15-1/733. Здесь налоговый орган пролил свет на особенности реструктуризации по госпрограмме. В частности, мы узнали, что каждая организация вправе избавиться от недоимок в налоговую казну и во внебюджетные фонды, причем условия предлагаются упрощенные: 85% начисленных штрафов и пеней предлагается милостиво списать за счет государства.
В целом существует две формы реструктуризации через ФНС:
- Льготная форма. Компания получает льготы на различные выплаты. Готовится график, обсуждаются сроки и размеры выплат, которые вносятся раз в квартал. В целом допускается разбивка до 10 лет.
- Налоговые кредиты. Это рассрочка по выплатам сроком до 5 лет. Для участников из реестра резидентов сроки увеличиваются до 10 лет.
Обзор и оценка основных форм и методов реструктуризации задолженностей
Предприятие можно считать успешным, если его взаимные задолженности оправданы и сбалансированы, если предприятие ими разумно управляет. Особое значение имеет управление дебиторской задолженностью предприятия, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота. Существует ряд форм и методов реструктуризации задолженности и предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности предприятия, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате. Для этого необходимо:
— продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции;
— гасить задолженность путем зачета, новации, отступного, т.е. предоставления встречного однородного требования;
— периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров (услуг) в долг и избегать дебиторов с высоким риском неоплаты;
— при продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям;
— определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов;
— обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-должника с целью усиления своего влияния в его бизнесе.
Конечно, в первую очередь необходимо не допускать необоснованной задолженности, роста не оплаченных в срок и безнадежных к возврату долгов. Важную роль здесь играет избранная форма расчетов между поставщиками и покупателями.
Управлять дебиторской задолженностью можно также, стимулируя покупателей за досрочную оплату счетов. Обычно это делают путем предоставления скидок с цены продажи или стоимости поставки, если платеж осуществлен ранее договорного срока. Выигрыш поставщика состоит в том, что, получив выручку раньше обусловленного срока и используя ее в денежном обороте, он с лихвой возмещает предоставленную скидку.
Бартерная сделка является также формой реструктуризации задолженности и представляет собой неденежный, но оцененный и сбалансированный товарообмен, оформляемый единым договором или контрактом. При этом оценка товаров и компенсация дебиторской и кредиторской задолженности и взаимных претензий осуществляется, в основном, дополнительными поставками или их уменьшением.
Величина задолженностей по договору мены, регламентирующему бартерные поставки, определяется на момент перехода права собственности на товар. Такое право переходит к каждой из сторон, выступающей в договоре покупателем, после исполнения ее обязательств как поставщика. Таким образом, переданные ценности (продукция, товары) остаются собственностью продавца до момента их получения. Одновременно с этим полученные ценности не переходят в собственность покупателя до тех пор, пока им не будет передана продукция другой участвующей в договоре предприятия.13
Уровни реструктуризации
Дефолт, то есть невозможность обеспечить свои финансовые обязательства, может прийти к разным категориям должников, а значит, реструктуризация может понадобиться на различных уровнях.
-
Государство. Может потребоваться реструктуризация государственного долга. Касающиеся ее вопросы решаются на международных переговорах, в которых выступают финансовые организации типа МВФ и т.п. В государстве могут объявить дефолт, но не признать банкротом, ведь закон о суверенитете приоритетнее финансовых обязательств: в страну нельзя вторгнуться и распродать за долги. Державы предпринимают возможные и допустимые меры по снижению своих разросшихся долговых обязательств: например, могут разрешить разрабатывать месторождения, передать пакет акций важных государственных предприятий и т.п.
Восстановление платежеспособности возможно
Если фирма увязла в долгах, но имеется хотя бы малейшая перспектива восстановить платежеспособность, сохранить положительный имидж и здоровые деловые отношения с партнерами, нужно как можно скорее инициировать процедуру банкротства, чтобы выгодно использовать ее восстановительные процедуры для финансовой «реанимации» бизнеса.
Банкротство, как инструмент финансового оздоровления, позволяет:
- освободить предприятие от сомнительных долгов;
- отсрочить и реструктурировать банковские кредиты;
- оптимизировать залоговые обеспечения и поручительства;
- защититься от требований кредиторов;
- снять аресты с имущества,
а значит – временно освободиться от всех обязательств; сконцентрировать все силы и возможности на решении денежных и управленческих проблем. С высокой долей вероятности – восстановить платежеспособность и вдохнуть новую жизнь в бизнес с «неподъемными» долгами.
Политика и программа финансового оздоровления предприятия
Ключевой документ (план реабилитирующей санации) обычно готовят руководитель, учредители и заинтересованные участники. Он утверждается на первом общем собрании акционеров.
В зависимости от конкретной ситуации, которая и привела к разорению, выбирается индивидуальный путь реабилитации. Существуют несколько внутренних негативных факторов и причин, не зависящие от должника, из-за которых произошел крах.
| Внешние обстоятельства | Внутренние факторы |
| Мировой экономический кризис, который приводит к росту цен на оборудование, сырье, бензин и т.д. | Некомпетентная работа управленческого органа. |
| Сильная конкуренция на рынке. | Несвоевременное открытие большого количества филиалов. |
| Снижение уровня покупательской способности населения. | Неэффективная инвестиционная политика. |
| Негативная политическая ситуация в стране. | «Раздутый» управленческий штат. |
| Изменения в действующем законодательстве. | Сильный износ оборудования, автопарка и т.д., что является причиной резкого снижения производительности труда. |
| Партнеры, не выполнившие должным образом свои обязательства, тем самым поставили организацию в затруднительное положение. | Неправильная стратегия по сбыту продукции и недостатки маркетинга. |
Что входит в финансовое оздоровление
Финансовое оздоровление в деле о банкротстве включает ряд мер и процедур, к которым относится:
- возможная смена руководства компании;
- сокращение расходов на производство;
- продажа части имущества должника, к примеру, филиалов;
- сокращение лиц, которые имеют с банкротом трудовые отношения;
- строгая инвентаризация;
- повышение квалификации трудящихся;
- улучшение технического оснащения.
Также одной из мер оздоровления является продажа устаревших товаров, оборудования и других предметов, хранящихся на складах компании.
В случае если компания соблюдая все рекомендации и не может выплачивать платежи в соответствии с графиком погашения, управляющий может обратиться к третьим лицам, которые предоставили обеспечение исполнения должником взятых обязательств.