Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «ОАО, ЗАО и ПАО: что это и чем отличаются». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Уставный капитал — обязательная составляющая любой организации, начинающей свою деятельность. Это не только живые денежные средства, но и различное имущество, акции и иные бумаги, имеющие ценность. Уставный капитал — это минимальная сумма финансов юридического лица, которая служит гарантом, что предприятие выполнит свои обязательства перед кредиторами.
Когда и как вносится уставный капитал?
Перед государственной регистрацией юридического лица все учредители на собрании определяют общий размер уставного капитала, а также вклад каждого члена. Решение должно быть отражено в уставе и в договоре о создании фирмы. Капитал после регистрации общества разрешено уменьшать, увеличивать и перепродавать другим лицам.
Каждый учредитель вносит долю в срок, который определен соглашением о создании ООО. Законодательство устанавливает максимальный временной отрезок для данного мероприятия — 4 месяца. В договоре и уставе компании участники могут прописать штрафные санкции за нарушение условий. До 2014 года действовало правило, согласно которому до регистрации компании необходимо было внести половину уставного капитала.
Каждый учредитель перечисляет свою часть в кассу ООО или на расчетный банковский счет с указанием по операции «Взнос участника за уставный капитал». Если один из членов фирмы отказался от обязательств по внесению доли, то она распределяется между остальными участниками или передается третьему лицу, которое одновременно приобретает права учредителя. Альтернативный вариант — уменьшить капитал на размер доли выбывшего участника. О подобных изменениях следует уведомить налоговую инспекцию в течение 30 дней.
Особенности формирования
Уставный капитал (УК) формируется на этапе создания организации. Информация о его объеме и особенностях распределения учредительских долей в нем подлежит обязательному внесению в устав компании — этим и объясняется происхождение термина «уставный капитал».
УК может быть образован из средств одного или нескольких учредителей предприятия. Определенный законом срок оплаты УК — 4 месяца с момента учреждения организации. Для акционерных обществ (АО) предусмотрен отдельный порядок оплаты УК, составленного из распределенных между учредителями акций. Не менее 50 % акций оплачиваются в трехмесячный срок после регистрации АО, оставшаяся часть средств вносится в течение следующих 9 месяцев.
В качестве оплаты УК могут быть внесены любые активы: наличные, безналичные деньги, ценные бумаги, имущество, имущественные права. Если в фонд вносятся неденежные активы, их стоимость предварительно подтверждается независимой экспертной оценкой, а процесс передачи их обществу фиксируется актами приема-передачи.
Минимальный размер фонда
Решение о размере уставного капитала принимается собственниками компании. Однако законом определена нижняя граница, которая не должна нарушаться при учреждении предприятия и образовании его фондов. Она зависит от организационно-правовой формы компании.
Минимальный размер УК составляет:
- для ООО, АО — 10 тысяч рублей;
- для ПАО (публичного АО) — 100 тысяч рублей;
- для кредитного учреждения с базовой лицензией — 300 миллионов рублей, с универсальной лицензией — 1 миллиард рублей;
- для микрофинансовой организации — 90 миллионов рублей;
- для государственного предприятия — 5 тысяч МРОТ (минимальных размеров оплаты труда);
- для муниципального унитарного предприятия — 1 тысяча МРОТ.
Акционерное общество имеет свои характеристики
Такие общества очень развиты во всем мире, их идея понятна и проста. Как утверждают некоторые историки, такие денежные сообщества стали организовываться еще с 16-го века, когда только стали появляться первые коммерческие банки. Прошло много времени, а акционерные общества сохранились и сегодня.
Вот характерные признаки таких обществ, которые выделяются среди других негосударственных организаций:
- уставный капитал содержит в себе некоторое количество акций, имеющих одинаковую номинальную стоимость;
- акция – это ценная бумага, ограничена в передвижении внутри общества;
- участники, имеющие долю в акционерном обществе, не отвечают за те обязанности, которые не были выполнены другими лицами, они рискуют только той суммой, что находится внутри их доли;
- акционерное общество вправе продавать свои акции;
- акционерное общество имеет финансовые обязательства и может руководствоваться своим имуществом.
Что, если участник не оплатил свою долю в уставном капитале?
Как правило, большая часть УК оплачивается сразу. Но бывает, что обязанность по оплате доли один из учредителей выполняет в неполном объеме.
Тогда его ждут штрафные санкции в соответствии с условиями договора об учреждении ООО, а с его долей произойдет следующее:
- Уже оплаченная часть включается в УК.
- Неоплаченная часть переходит к обществу (п.3 ст.15 14-ФЗ). В течение года после этого необходимо:
- либо распределить эту сумму между всеми участниками пропорционально их долям;
- либо предложить приобрести свободную долю участникам по желанию или третьим лицам.
Как учредитель может распоряжаться своей долей в УК
Доля уставного капитала рассматривается как имущественное право, а значит, ее можно подарить, обменять, продать, передать по наследству. Нюансы опять же должны быть расписаны в уставе. Например, в нем можно прописать запрет на отчуждение доли сторонним лицам.
Учредитель может когда захочет выйти из общества и потребовать, чтобы ему выплатили его часть. Это будет уже не та сумма, которую он вкладывал, а так называемая действительная доля, которая считается от стоимости чистых активов. «За время пути собачка могла подрасти» — в этом и есть прелесть инвестиций.
Действительная стоимость считается так:
(Чистые активы) х (процент владения участника)
Деньги, которые получает вышедший участник – это доход, и он облагается налогом. Юридические лица платят налог на прибыль, физические – НДФЛ. Облагается не вся сумма – из нее вычитаются расходы на приобретение доли.
А вот если предприятие находится в состоянии банкротства, то ничего участник за свою долю получить не сможет.
Виды акционерных обществ
Как не трудно заметить, в основу приведенных определений положены разные критерии: в первом определении — количество (состав) участников, а во втором — наличие или отсутствие права на свободное отчуждение акций их владельцами.
Отсутствие логической связи между приведенными определениями видов акционерных обществ, нерешенность этого вопроса говорят о значительном уровне условности деления акционерных обществ на указанные два вида, отсутствии прочной основы, фундамента для такого деления.
Если считать основными различиями между видами акционерных обществ наличие права на свободное отчуждение акций и число акционеров, то логично было бы дать им следующие определения:
- открытое акционерное общество (ОАО) – это акционерное общество, акции которого распределяются среди заранее неизвестного круга лиц, которые могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других его членов;
- закрытое акционерное общество (ЗАО) – это акционерное общество, акции которого распределяются среди учредителей или заранее известного ограниченного круга лиц, которые не могут отчуждать принадлежащие им акции нечленам данного общества без согласия других его членов. Процедура такого «согласия» обычно сводится к тому, что в течение установленного периода времени акционеры данного общества имеют преимущественное по сравнению с другими, не состоящими в обществе лицами, право на приобретение реализуемых акций.
Юридическая практика решает вопрос о виде акционерного общества путем установления в законе числа акционеров, превышение которых обязывает последнее перерегистрироваться в открытое акционерное общество.
Упразднение ОАО и ЗАО
ОАО и ЗАО ликвидировали в связи с внесением поправок в Гражданский кодекс РФ. Согласно внесенных изменений, теперь закрытые и открытые акционерные общества (ЗАО и ОАО), а также общества с дополнительной ответственностью (ОДО) преобразуются публичные и непубличные компании:
- публичное АО (ПАО) — общество, акции которого публично размещаются на рынке ценных бумаг (пункт 1 ст. 66.3 ГК РФ) Такие компании теперь обязаны указывать в уставе и в Едином государственном реестре юридических лиц (ЕГРЮЛ), что являются публичными. Этим организациям нужно будет сменить наименование с «Открытое акционерное общество» на «Публичное акционерное общество».
- непубличное АО — общество, акции которого не размещаются на рынке ценных бумаг. При этом ООО считается непубличной организацией (пункт 2 ст. 66.3 ГК РФ). Также упразднена такая форма организации как общество с дополнительной ответственностью (ОДО). С 1 сентября 2014 года к ОДО будут применяться положения об открытом акционерном обществе;
Минимальный уставный капитал акционерного общества
Последние изменения к действующему Закону об АО установили минимальную сумму уставного капитала. Она утверждена в сумме 100 тыс. рублей для публичного и всего 10 тыс. рублей для непубличного общества. Указанный минимальный уставный капитал АО необходим для регистрации нового предприятия.
Для некоторой части акционерных обществ обозначен более высокий минимальный порог капитала. Это связано со спецификой их деятельности. Наиболее популярные примеры:
| Деятельность АО | Минимальный размер уставного капитала |
| Новый банк | 300 миллионов рублей на день подачи заявления о выдаче лицензии |
| Организация тотализатора или букмекерской конторы | 100 миллионов рублей |
| Страховые компании, работающие в сфере медицинского страхования | 60 миллионов рублей |
| Другие направления страховой деятельности | 120 миллионов рублей |
Уставный фонд и уставный капитал: общие и отличительные черты
Терещенко В.С., Федорова А.А.
Формирование и функционирование предприятия любой организационной формы предпринимательской деятельности начинается с формирования уставного фонда. Он является важным источником образования финансовых ресурсов, которые необходимы для нормального функционирования предприятия. Одним из важнейших показателей, позволяющий получить представление о размерах и финансовом состоянии экономических субъектов является уставной капитал.
Понятия «капитал» и «фонд» нашли широкое применение, но эти определения являются тождественными, поэтому многие отечественные и зарубежные ученые пытались найти подходы к более четкому трактовку данных терминов и выделению общих и отличительных черт между ними. Общие вопросы формирования уставного капитала отражены в ряде публикаций С.С. Алексеева, М.И. Брагинского, О.М. Олейник, Е.А. Суханова, В.А. Тархова, Л.Е. Федоткиной, Л.В. Щенниковой и других.
Попытку разграничить понятие “фонд” и “капитал” предпринял французский ученый Ж. Андре в 1636 г. Он определил, что фонд – это сумма основных и оборотных средств предприятия (итог баланса), а капитал является средствами, вложенными в фонд их владельцем. Этим вопросом также занимались такие ученые, как Н. Р. Вейцман, М. А. Кипарисов, И.Й. Яремко, Л.В. Чижевская, однако семантические поля указанных категорий так и остаются четко не разграниченными.
Целью данной работы является выявление природы происхождения определений «фонд» и «капитал», рассмотрение существующих толкований данных понятий и выделение общих черт и отличий между ними, так как они являются определяющими факторами создания и функционировании любого хозяйствующего субъекта.
“Фонд (от лат. – fundus) означает “грунт”, поэтому данное понятие можно рассматривать как основу, на которой возрастает актив хозяйства” ( А. П. Карнеев).
Фонд — собственное имущество предприятия, наделенное потенциальной продуктивной энергией, которое, тем не менее, не берет непосредственного участия в кругообороте средств. М.А. Кипарисов определял понятие “фонд”, как: 1) реальное поступление средств на предприятие путем распределения части прибыли, или за счет особых взносов, которые превышают размер уставного капитала; 2) целевое назначение запаса, т.к. путем формирования фондов предприятия удовлетворяли социальные потребности своих работников и имели возможность направлять значительные объемы средств на расширение производства и удовлетворение разных нужд.
Уставный фонд — это выделенные или привлеченные предприятием финансовые ресурсы в виде денежных средств, имущества, других материальных ценностей, нематериальных активов, ценных бумаг, которые закреплены за предприятием на правах собственности и полного хозяйственного владения.
Размер уставного фонда предприятия характеризует первоначальную сумму собственного капитала, необходимую для создания предприятия и определяет масштабы его производственно-хозяйственной деятельности. Источниками формирования в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования могут быть:
¾ акционерный капитал;
¾ паевые (долевые) взносы учредителей (участников);
¾ частный капитал предпринимателя;
¾ бюджетные средства.
В процессе хозяйственной деятельности величина уставного фонда может изменяться. Источниками дополнительных денежных средств предприятия, необходимых для увеличения объема производства и продажи продукции (товаров, работ, услуг) могут выступать: средства, полученные от дополнительного выпуска ценных бумаг; полученные от увеличения сумм взносов участников (учредителей) предприятия в уставный фонд; средства других предприятий, перераспределенные в пределах отраслевых финансовых ресурсов; кредитные средства, привлеченные на краткосрочной и долгосрочной основе; средства, выделенные из государственного бюджета.
Можно выделить два основных фонда, которые формируются из средств уставного фонда: фонд основных средств и нематериальных активов (источник создания и приобретения строений, машин, лицензий, патентов и др.) и фонд оборотных средств, необходимый для создания производственных запасов (сырья, материалов, топлива, запасных частей и т. д.), переходящих остатков незавершенного производства, расходов будущих периодов, остатков готовой продукции.
Уставный капитал – это стартовый капитал, необходимый предприятию для осуществления финансово-хозяйственной деятельности с целью получения прибыли. Можно выделить три основные функции, которые выполняет уставный капитал хозяйственного общества:
¾ имущественная основа деятельности общества (первоначальный (стартовый) капитал);
¾ позволяет определить долю (процент) участия учредителя (акционера, участника) в обществе, поскольку ей соответствует количество голосов участника на общем собрании и размер его дохода (дивиденда);
¾ гарантирует выполнение обязательств общества перед третьими лицами, поэтому законодательством установлен его минимальный размер.
Уставный капитал является суммой взносов, которые учредители передают в полное хозяйственное ведение (владение, использование, распоряжение) при создании предприятия в виде денежных средств или имущества. Поэтому он формируется у хозяйственных обществ: акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью. Величина капитала может меняться в зависимости от ряда факторов — интенсивности поступления средств от собственников предприятия, от получения прибыли или убытков (от результатов деятельности предприятия), изменения стоимости активов в результате действия объективных процессов, происходящих как внутри, так и вне сферы деятельности предприятия, — в политике, экономике, социальной жизни.
Рассмотрев экономическую сущность и особенности формирования уставного капитала и уставного фонда, можно выделить их общие и отличительные черты.
Для фондов и капитала общей чертой М.А. Кипарисов считал их формирование путем фактического увеличения средств предприятия . Также они могут быть использованы в виде источников дополнительных средств на предприятии (табл.1).
Таблица 1
Общие черты понятий уставный фонд и уставный капитал
|
Признак |
УФ |
УК |
|
Порядок и источник формирования |
зависят от организационной – правовой формы и целей создания предприятия |
|
|
Область фиксирования размера фонда |
В Уставе предприятия и других учредительных документах |
Минимальный размер уставного капитала
Федеральный закон о минимальном размере УК №14 ФЗ от 08.02.1998 года, с изменениями и дополнениями для ООО, вступил в силу с 01.01.2017 года.
Согласно ФЗ №14, наименьшая стартовая сумма составляет 10 000 рублей. Причем вносить ее нужно только в денежном выражении. Остальная сумма, превышающая минимальный размер, формируется за счет любых ресурсов.
Предприятиям, прогнозируемая прибыль которых достаточно высокая, установлен повышенный размер УК:
- 100 млн. рублей внесут организации, деятельность которых связана с азартными играми: казино, игровые автоматы, букмекерские конторы;
- 300 млн. рублей – стартовая сумма для банков;
- 90–180 млн. рублей – лицензированные организации, представляющие займы населению;
- 60–120 млн. рублей внесут страховые компании медицинского направления;
- 80 млн. рублей заплатят производители алкогольной продукции.
На размер УК в первую очередь влияет род деятельности. В учредительных документах ООО оговаривается минимальная стартовая сумма и условия, по которым ее размер уменьшается или увеличивается.
На размер УК может повлиять законодательство на региональном уровне. Местные органы власти имеют право устанавливать ограничения по УК на отдельные категории производимой продукции и услуг.
Образование уставного капитала ООО
УК общества состоит из номинала всех долей собственников. Размер доли устанавливается в виде дроби или в процентах.
Три друга (А, Б, В) решили организовать ООО и утвердили уставный фонд в сумме 40 тысяч рублей. При этом А внес 20 000, Б и В по 10 000 руб. Таким образом, А будет принадлежать 50% компании, а Б и В по 25%. То есть 50% прибыли, чистых активов и прочих ресурсов принадлежит А.
Помимо принадлежности активов и доходов организации, доля в УК компании дает право влияния на решения по управлению ООО. То есть, все решения принимаются на собрании собственников. Голос участника с большей долей более значим.
Уставный капитал передается в пользование фирмы в течение 4 месяцев с момента создания ООО. Оплата производится путем:
- перечисления финансов на расчетный счет фирмы – необходимо в платежном документе указать, что деньги переводятся в качестве оплаты УК;
- внесения наличных в кассу – участнику выдается приходный ордер с пояснением, кто из владельцев бизнеса и какую часть в УК внес;
- подписания приемо-передаточного акта – если доля в УК оплачивается имуществом, цена которого превышает 20 тысяч, то оно подлежит оценке независимой оценочной компанией. Результат оценки утверждается на собрании ООО, после чего имущество передается компании
Если в течение определенного законом периода владелец доли не оплатит ее или внесет оплату частично, то неоплаченная часть переходит к ООО. Перешедшая в распоряжение общества доля перераспределяется между собственниками или продается третьим лицам.
Порядок и способы оплаты
Внесение (оплата) доли в УК самостоятельно осуществляется каждым участником хозяйственного общества (ООО). Срок формирования УК, не превышающий предельного значения, устанавливается учредительным соглашением.
Однако механизм оплаты взносов денежными средствами ощутимо отличается от порядка пополнения капитала неденежными активами (например, движимым и недвижимым имуществом).
Чем и как можно оплатить свой взнос после регистрации ООО в соответствии с законом 14-ФЗ:
- наличными деньгами через кассу;
- внесением денег на расчетный счет ООО;
- материальным внеоборотными активами – оборудование, мебель, станки, любое движимое или недвижимое имущество, относящееся к основным средствам;
- нематериальные активы – программное обеспечение, ноу-хау.
Где хранится уставный капитал и можно ли его тратить
Уставный капитал по своей сути — теоретическая величина. Если владельцы ООО на старте вложили 2 миллиона рублей, это не значит, что эта сумма должна все время быть на расчетном счете. Помните, что уставный капитал — это в то же время и стартовый капитал. То есть эти деньги можно потратить на покупку материалов, оборудования и любых других нужд, возникших в процессе развития компании. Но есть важный момент, о котором должны помнить предприниматели. После окончания второго финансового года с момента регистрации юридического лица сумма чистых активов должна превышать размер УК. Чистые активы — разница всего имущества ООО и долгов перед кредиторами. Если УК будет составлять больше чистых активов в течение двух лет, фирма будет подлежать ликвидации. Для исправления ситуации надо увеличить размер чистых активов или уменьшить уставный капитал. Пример. Изначально уставный капитал фирмы был 200 000 рублей, а размер чистых активов 300 000 рублей. Через год продажи компании упали, из-за чего размер чистых активов сократился до 180 тысяч рублей и стал меньше уставного капитала. Чтобы избежать ликвидации юридического лица, учредители должны принять решение об уменьшении уставного капитала, как минимум, до 180 тысяч рублей. Альтернативный вариант: дополнительные денежные вложения в фирме для повышения размера чистых активов, как минимум до 200 тысяч рублей.
Для ЗАО (ОАО) предусмотрена трехзвенная система управления его делами, т.е. общее собрание акционеров, совет директоров общества (наблюдательный совет) и исполнительный орган общества, при этом может быть как единоличный, так и одновременно единоличный и при этом коллегиальный исполнительный орган. Однако в акционерных обществах с числом акционеров — владельцев голосующих акций менее 50 устав общества может предусматривать, что функции совета директоров общества (наблюдательного совета) осуществляет общее собрание акционеров.
Для ООО предусмотрена обязательная двухзвенная система управления делами общества, т.е. высший орган ООО — общее собрание его участников и исполнительный орган (коллегиальный и (или) единоличный). Уставом ООО может быть предусмотрено создание совета директоров (наблюдательного совета) общества, а также образование ревизионной комиссии (избрание ревизора) общества.